Начиная с 1999 г. компания «Behre Dolbear Group Inc». проводит ежегодную оценку стран, являющихся ключевыми игроками на горнодобывающем рынке:
1. Экономическая система страны
2. Политическая система страны
3. Социальные аспекты, влияющие на добычу в стране
4. Отсрочки в получении горных лицензий, связанные с бюрократией и другими причинами
5. Уровень коррупции в стране
6. Стабильность национальной валюты
7. Сложность для бизнеса налоговой политики страны
Каждый из 7 критериев предполагает количественную оценку от 1 (самая плохая ситуация) до 10 – лучшая ситуация, обеспечивающая самые благоприятные условия для инвестиций в горнодобывающий сектор. Соответственно, максимальная оценка страны по сумме всех баллов теоретически может достигать 70, а минимальная 7 баллов. Результаты исследования по итогам 2012 г. представлены в таблице.
Оценка стран по степени риска горнодобывающей деятельности
|
Страна |
Сумма баллов |
Улучшение (+), ухудшение (-) |
|
|
2011 |
2012 |
||
|
1. Австралия |
57 |
57 |
0 |
|
2. Канада |
52 |
52 |
0 |
|
3. Чили |
51 |
51 |
0 |
|
4. Бразилия |
45 |
45 |
0 |
|
5. Мексика |
44 |
43 |
(-1) |
|
6. США |
41 |
41 |
0 |
|
7. Колумбия |
39 |
39 |
0 |
|
8. Ботсвана |
37 |
37 |
0 |
|
9. Гана |
34 |
36 |
2 |
|
10. Перу |
37 |
36 |
(-1) |
|
11. Намибия |
31 |
33 |
2 |
|
12. Монголия |
34 |
32 |
(-2) |
|
13. Танзания |
32 |
32 |
0 |
|
14. Аргентина |
30 |
30 |
0 |
|
15. Индия |
30 |
29 |
(-1) |
|
16. Филиппины |
28 |
29 |
1 |
|
17. Китай |
31 |
28 |
(-3) |
|
18. Индонезия |
27 |
27 |
0 |
|
19. Замбия |
24 |
26 |
2 |
|
20.ЮАР |
24 |
25 |
1 |
|
21. Казахстан |
22 |
22 |
0 |
|
22. Папуа-Новая Гвинея |
22 |
22 |
0 |
|
23. ДР Конго |
19 |
19 |
0 |
|
24. Боливия |
17 |
17 |
0 |
|
25. Россия |
16 |
16 |
0 |
1. Экономическая система
В странах со свободной рыночной экономикой правительство редко препятствует притоку зарубежных инвестиций, а иностранная и внутренняя коммерции, в комбинации с индивидуальной свободой и законом, способствуют увеличению занятости населения и стандартов жизни. Строгое соблюдение идеалов свободного рынка — главное условие при расчете данного критерия. Среди трех стран лидеров и трех аутсайдеров по сравнению с 2011 г. изменений не наблюдается. Еще для 5-и стран (США, Мексика, Монголия, Китай, Индия) оценка по данному критерию снизилась. Показатель экономической системы США — страны, в которой, как часто полагают, самая свободная экономика в мире, упал на 1 балл из-за активного участия правительства в горнодобывающей индустрии. Такая же ситуация и в Монголии, а также в Мексике, где вмешательство государства в отрасль привело к снижению оценки на тот же 1 балл.
Лидерами по критерию экономической системы являются следующие государства: Австралия, Канада, Чили — у каждой страны по 9 баллов (по сравнению с 2011 г. изменения нет).
Страны с самыми низкими показателями по критерию экономической системы государства такие: Россия — 1 балл (без изменений), Боливия — 2 (без изменений); Демократическая Республика Конго, Казахстан, ЮАР — по 3 балла (без изменений к 2011 г.).
2. Политическая система
В данном случае самый высокий показатель получают страны со свободными выборами. Однако тот факт, что в стране происходят выборы, еще не делает страну демократичной (например, как в России и Зимбабве). При оценивании политической системы также важен критерий безопасности владения недвижимостью или землей, то есть безопасность собственности или лицензий горнодобывающих компании, гарантированная законом. На первых местах по критерию политической системы занимают страны с проверенным горнодобывающим законодательством и надежной защитой от возможного захвата собственности горных компаний.
Лидерами по критерию привлекательности для горного бизнеса политической системы государства являются: Канада, Чили — по 9 баллов (без изменений), США — 8 баллов (минус 1 к 2011 г.), Австралия и Бразилия — по 8 баллов.
Страны с самыми низкими оценками привлекательности политической системы государства: Боливия, Китай, Россия — по 1 баллу.
3. Социальные аспекты, влияющие на развитие горной промышленности
Социальная обстановка — один из самых опасных и сложно предсказуемых рисков по всему миру. Вся индустрия наполнена лозунгами: «права населения», «социальные лицензии», которые часто используются противниками добычи, чтобы приостановить или добиться запрета горной деятельности. Для развивающихся стран весьма характерен так называемый синдром «NIMBY» (англ.: Not In My Backyard — Только не в моем дворе), при котором персональное благополучие перевешивает потребность общества в полезных ископаемых. К другим факторам, влияющим на оценку по данному критерию, относятся уровень бедности, терроризм, болезни, уровень СПИДа и т.п.
Оценка стран-лидеров по этому показателю по сравнению с прошлым годом осталась неизменной: Австралия — 8, Чили — 7, Колумбия — 6 баллов.
Страны с самыми неблагоприятными социальными условиями: Боливия и Папуа — Новая Гвинея — по 1 баллу, Индия и ЮАР — по 2 балла.
4. Отсрочки в получении горных лицензий, связанные с бюрократией и другими причинами
Отсрочки в выдаче горных лицензий — это глобальная проблема. В частности, отсрочки в выдаче разрешений и лицензий — самый значительный риск, которому подвергаются рудники в США. Есть несколько штатов, в которых к добыче относятся положительно (Невада, Юта, Кентукки, Западная Виргиния и Аризона), но и в них компаниям порой приходится ждать по 7–10 лет, прежде чем горные работы будут наконец разрешены. Оценка США выросла на 1 балл благодаря тому, что ситуация с этим аспектом улучшилась из-за экономических трудностей страны, в результате чего главной целью правительства стало создание рабочих мест.
Лидеры по скорости получения горных лицензий: Австралия — 8, Мексика и Танзания — по 7 баллов.
Наибольшие отсрочки в получении лицензий характерны для стран: США и Папуа-Новая Гвинея — по 2 балла.
5. Коррупция
может стать настоящей эпидемией, особенно в бедных странах, характерных социалистическими или тоталитарными режимами власти. Коррупция часто пронизывает все уровни социальной структуры общества, начиная с самых верхов, правительства, заканчивая местными мелкими чиновниками. Дополнительные траты, связанные с коррупцией, на которые идут горнодобывающие компании, характерны для многих стран, но больше всего для Африки, Азии и Латинской Америки. Инвесторам при этом следует быть очень аккуратными и проводить мониторинг уровня коррупции в стране, начиная с самых первых этапов разведки полезных ископаемых.
Лидеры по минимальной коррупции в стране: Австралия и Канада — по 10, США — 9 баллов (минус 1 балл по сравнению с 2011 г.).
Страны с максимальной коррупцией: Казахстан, Россия — по 1 баллу, ДР Конго, ЮАР, Папуа — Новая Гвинея, Монголия, Китай — по 2 балла.
6. Стабильность валюты
Страны с нестабильной валютой не привлекательны для новых инвестиций. Лидеры по критерию стабильности валюты: Канада, Австралия, Бразилия — по 9 баллов.
Страны с минимальной устойчивостью валюты: ДР Конго — 1 балл, Россия — 2, Замбия, Боливия, Индонезия — по 3 балла.
7. Налоговый режим
В расчет идет общее количество налогов, выплачиваемых горнодобывающей компанией за реализацию своего проекта, а также изменение налоговой политики государства по отношению к отрасли. Так, например, за прошедший год правительство Австралии взяло курс на повышение прямых и непрямых налогов, получаемых с горнодобывающей отрасли.
Лидеры по налоговому режиму: Мексика и Канада — по 7 баллов.
Страны с самым тяжелым налоговым режимом: ЮАР, Боливия, Замбия — по 3 балла.
Источник: www.dolbear.com; перевод (с сокр.) С.С. Верхозин, ОАО «Иргиредмет»
