Крупнейшие золотодобывающие компании мира: Barrick Gold

Верхозин С. С., в. аналитик, к.филол. н.,
АО «Иргииредмет»

- Дата основания: 1983

- Штаб-квартира: Торонто (Канада)

- Добыча золота: 165,6 т (2017)

- Рыночная капитализация: 15,3 млрд долл. США (октябрь 2018)

- Чистая прибыль: 1,4 млрд долл. США (2017)

 

История

Своим рождением и успехом крупнейшая золотодобывающая компания современности обязана знаменитому бизнесмену и филантропу, канадцу венгерского происхождения Питеру Мунку (Peter Munk). В 1980 году Мунк, бизнесмен по натуре, после нескольких не особенно удачных попыток организовать собственный бизнес вместе со своим партнером Дэвидом Гилмором (David Gilmour) и при поддержке арабского капитала учреждают компанию Barrick Petroleum с намерениями инвестировать в нефтедобычу. К счастью, преуспеть в этих начинаниях им было не суждено, поэтому уже через несколько лет Мунк решает заняться золотом и основывает Barrick Resources Corporation (в 1986 году переименованную в American Barrick Resources Corporation). Акции новой компании были выставлены на Фондовую биржу Торонто в мае 1983 году в количестве 1,3 млн штук. Продались они неважно — всего на 2,5 млн канадских долларов, однако этой суммы хватило, чтобы встать на ноги.

Цель Мунка и Гилмора была проста, но невероятна грандиозна — сделать из новой компании крупнейшего производителя золота в Северной Америке. Ими были составлены четкие ориентиры решений поставленной задачи: приобретать надежные и перспективные активы, строго работать с налогами, проводить агрессивный хеджинг.

Уже спустя несколько месяцев после выхода на биржу Barrick приобрели 23-процентную долю участков на реке Валдес-Крик (Аляска, США). Позднее компания занималась разведкой объектов в районе Джуно, купила половину рудника Renabie в Канаде. В 1984 году Barrick Resources Corporation удалось заполучить погрязшее в долгах квебекское предприятие Camflo Mines, имевшее, однако, прочную репутацию в мире золотодобычи и высококвалифицированных специалистов, которые остались работать в компании.

Постепенно деятельность Barrick расширялась, одновременно с этим усиливалось положение будущего лидера мировой золотодобывающей промышленности в отрасли. Мунк и компания приобрели еще два участка — один рядом с Рино в Неваде (Канада), а второй в районе Киркленд-Лейк (Онтарио, Канада). Именно в Киркленд-Лейк впоследствии появится рудник Holt-McDermott, первый крупный проект Barrick, который компания вела с самого начала — от предварительной разведки до полноценной добычи. В 1985 году компания вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу, оставаясь тем не менее «темной лошадкой» для большинства финансистов и инвесторов.

Перейти на совершенно новый уровень Barrick удалось благодаря приобретению за 40 млн долл. США рудника Mercur в штате Юта (США), а также прилегающего к нему участка. Сделка оказалась чрезвычайно удачной не только потому, что на объекте были найдены дополнительные залежи драгоценного металла, но и вследствие того, что предыдущий владелец актива, Texaco, перед принятием решения о его продаже вложил более 100 млн долл. США в модернизацию предприятия. Все это привело к тому, что за пару лет состояние Barrick увеличилось в несколько раз: доходы выросли с 13 млн долл. США в 1984 году до 42 млн долл. США в 1985 году, золотодобыча — с 1,1 до 3,6 т соответственно.

Следующим краеугольным событием в истории Barrick стал 1986 год, когда после непростых переговоров компания приобрела богатейшее в Северной Америке месторождение золота Goldstrike, находящееся в районе тренда Карлин в Неваде (США), и начала постепенно наращивать свое присутствие в штате. На сегодняшний день практически половину ежегодного уровня золотодобычи обеспечивают невадские предприятия Barrick.

В 1993 году за выдающийся вклад в развитие Питер Мунк удостоился чести получить высшую гражданскую награду страны, Орден Канады, а уже год спустя Barrick провела очередную судьбоносную для себя сделку, выиграв «битву» за компанию Lac Minerals, владевшую несколькими объектами в Южной Америке, самыми интересными из которых были месторождения золотоносного пояса Эль-Индио в Андах. Это сделало Barrick третьей компанией мира по добыче золота.

В 1995 году компания наконец получили свое нынешнее название — Barrick Gold Corporation. На тот момент в ее активе было десять действующих рудников, еще четыре проекта активно разрабатывались. По итогам этого года Barrick Gold было добыто рекордное на тот момент количество золота — 96,4 т, запасы драгоценного металла на объектах достигали 1,2 тыс. т, а вскоре и вовсе взлетели до 1,6 тыс. т.

В следующие несколько лет вложились в сделки по приобретению компании Arequipa Resources, в том числе перуанского рудника Pierina работавшей в Танзании компании Sutton Resources, и одной из старейших золотодобывающих компаний США Homestake Mining. После, в связи с ухудшением рыночных условий, падением стоимости драгоценного металла и прочими трудностями, в Barrick Gold наметился спад, который привел к перестановкам среди руководства.

В 2005 году Barrick Gold делает одному из своих канадских конкурентов, компании Placer Dome, предложение о присоединении на сумму 9,2 млрд долл. США. Руководство Placer Dome порекомендовало своим акционерам отклонить сделку, однако перед улучшенными условиями (Barrick Gold повысило сумму предложения до 10,4 млрд долл. США) они сдались, а Barrick Gold стала наконец крупнейшей золотодобывающей компанией мира.

Но, пожалуй, самым значимым и актуальным событием в истории Barrick Gold за последние десять лет стала достигнутая осенью 2018 года договоренность о покупке за 18,3 млрд долл. США Randgold Resources. Сделка позволит Barrick Gold занять лидирующее положение не только по стоимости, но и по объемам производства. Кроме того, компании будут принадлежать пять из десяти наиболее низкозатратных по себестоимости добычи золотых рудников в мире, а уровень производства драгоценного металла достигнет более 200 тонн золота в год. Основатель Barrick Gold Питер Мунк совсем немного не дожил до этого события, скончавшись 28 марта 2018 года в Торонто в возрасте 90 лет.

 

Цифры и факты

На протяжении более десяти лет и несмотря на постепенное снижение объемов производства Barrick Gold остается крупнейшей золотодобывающей компанией мира, опережая своего давнего конкурента Newmont Mining (рис. 1, табл. 1).

Таблица 1. Крупнейшие по объемам добычи золота компании мира в 2017 году. Источники: отчеты компаний, GFMS Thomson Reuters

 

Место

 

Компания

Производство золота, т

2016

2017

1

Barrick Gold

171,6

165,6

2

Newmont Mining

163,3

163,8

3

AngloGold Ashanti

112,8

116,8

4

Kinross Gold

84,2

81,0

5

Goldcorp

89,4

79,9

 

На сегодняшний день в активе Barrick Gold около десяти предприятий по добыче золота (табл. 2) и несколько по добыче меди. Компания старается ориентироваться на разработку высокорентабельных месторождений с длительным сроком эксплуатации, расположенных в ключевых регионах Северной и Южной Америки. 

Таблица 2. Основные производственные показатели предприятий Barrick Gold в 2017 году

 

 

Предприятие

 

 

Местоположение

Добыча золота, т4

Общая себестоимость добычи (AISC), долл. США/унция

Доказанные и вероятные запасы4

Руда, млн т

Содержание Au, г/т

Золото, т

Barrick Nevada1

США (Невада)

71,9

624

245,2

2,58

633,0

Pueblo Viejo (60%)

Доминиканская Республика

20,2

525

81,4

2,76

224,7

Lagunas Norte

Перу

12,0

483

55,4

2,25

124,6

Veladero2

Аргентина

13,4

987

113,9

0,77

87,6

Turquoise Ridge (75%)

США (Невада)

6,6

733

11,8

15,53

182,8

Porgera (47,5%)

Папуа – Новая Гвинея

7,3

993

13,2

4,78

63,4

Kalgoorlie (50%)

Австралия

11,5

729

99,1

1,21

120,0

Acacia Mining (63,9%)3

Танзания

15,3

875

38,6

3,83

148,0

Hemlo

Канада

6,1

1092

24,9

2,21

55,2

Golden Sunlight

США (Монтана)

1,3

1329

0,4

2,06

0,9

Другие

 

   

610,6

0,60

364,3

Всего

 

165,6

703

1294,6

1,55

2004,4

1 Cortez и Goldstrike

2 В июне 2017 года 50-процентная доля рудника Veladero была продана Shandong Gold; здесь приведены 100-процентные показатели с 1 января по 30 июня и 50-процентные — с 1 июля по 31 декабря 2017 года

3 Имеется в виду доля Barrick Gold в компании Acacia Mining, работающей на трех рудниках в Танзании

4 Доля Barrick Gold

 

Кроме того, с целью наращивания готовых к освоению запасов Barrick Gold занимается эксплуатационной разведкой и проектами на территории действующих рудников, а также разведкой неосвоенных участков (табл. 3).

Таблица 3. Проекты новых рудников Barrick Gold на 2017 год

Проект

Местонахож-дение

Ресурсы Au, т1

Стадия разработки

 

Donlin Gold (50%)

 

США (Аляска)

 

606,5

Получение разрешений, согласований, ожидается заключение о воздействии на окружающую среду

Norte Abierto (50%)

 

Чили

 

413,7

Оптимизация проекта, доработка геологической модели, технические изыскания

 

Pascua Lama

 

Аргентина-Чили

 

662,5

Работа над предварительным ТЭО приостановлена, проводится оценка возможностей снижения рисков реализации проекта, в частности финансовых

Alturas

Чили

211,5

Технические исследования, дополнительное бурение

1 Доля Barrick Gold

 

Практически половину золота компания Barrick Gold добывает на двух предприятиях в Неваде — Cortez и Goldstrike, входящих в число крупнейших золотодобывающих рудников США и мира, поэтому стоит рассмотреть их подробнее.

Золотодобывающий комплекс Cortez (рис. 2), который Barrick Gold получила в 2006 году вместе с приобретением компании Placer Dome, находится на севере центральной части штата Невада, в западном и южном районе округа Элко; состоит из нескольких карьеров и подземного рудника, площадок кучного выщелачивания, золотоизвлекательных фабрик (в том числе одной, работающей по методу CIL). Открытые горные работы производятся традиционным методом (буровзрывные работы, транспортировка руды самосвалами), подземные — механизированным (разработка с закладкой сцементированной породы). Оксидное сырье перерабатывается на ЗИФ №2, запущенной в 1997 году, с циклами дробления, измельчения (мельницы полусамоизмельчения и шаровые), сгущения, CIC и CIL, противоточной декантации хвостов, десорбции и реактивации угля, электролиза и аффинажа. Оксидная руда с низким содержанием ценного компонента в сыром виде отправляется на кучное выщелачивание, с последующим извлечением золота на фабрике. Упорные руды (невадские месторождения Barrick Gold относятся к карлинскому типу) перевозятся на Goldstrike на обжиг и дальнейшую переработку.

Горные работы на руднике Goldstrike (рис. 3), расположенном на севере центральной части Невады, на территории округов Элко и Юрика, также проводятся открытым и подземным способом. Поскольку руды на Goldstrike упорные, в зависимости от ряда факторов (содержания золота, карбонатов, углеродистого вещества, серы), материал перерабатывается на двух ЗИФ с извлечением золота по технологии обжига (сухое измельчение, двухстадиальный обжиг в кипящем слое, извлечение золота по методу CIL) и автоклавного окисления.  Goldstrike примечателен тем, что это единственное в мире промышленное предприятие, на котором внедрен процесс выщелачивания драгоценного металла тиосульфатом в качестве экологичной альтернативы технологии обжига/цианирования для переработки сульфидных руд двойной упорности с высокими прег-роббинговыми свойствами. Процесс предполагает автоклавное окисление руды с последующей переработкой полученного продукта по методу RIL с помощью тиосульфата кальция. На последнем этапе производится десорбция смолы. Процесс тиосульфатного выщелачивания выгодно отличается сниженным расходом реагентов, возможностью производства тиосульфата кальция непосредственно на фабрике. Промышленная установка тиосульфатного выщелачивания на Goldstrike запущена в 2014 году.

Третий по производству золота в 2017 году рудник компании Barrick Gold (60% — Barrick Gold, 40% — Goldcorp) — Pueblo Viejo в Доминиканской Республике (рис. 4). Предприятие находится в 100 км от столицы страны Санто-Доминго и является одним из крупнейших в мире. Горные работы — открытые, переработка руды и извлечение золота производятся на фабрике по методу автоклавного окисления с циклом CIL.

 

Управление, финансовые показатели

Barrick Gold — открытая компания с многоуровневой системой управления. К высшему руководящему составу относится председатель совета директоров — Джон Торнтон (John Thornton), президент — Келвин Душниски (Kelvin Dushnisky), старший исполнительный вице-президент по стратегическому развитию — Кевин Томсон (Kevin Thomson), исполнительный вице-президент и финансовый директор Кэтрин Роу (Catherine Raw), исполнительный вице-президент по управлению развитием сотрудников Дэриан Рич (Darian Rich), исполнительный вице-президент по разведке и развитию Роб Кркмаров (Rob Krcmarov), директор по инвестициям Марк Хилл (Mark Hill), старший вице-президент по производственной и технической эффективности Грег Уокер (Greg Walker) и руководитель аппарата Кэти Сайпос (Kathy Sipos), старший вице-президент и главный советник — Рич Хэддок (Rich Haddock), директор по инновациям – Мишель Эш (Michelle Ash), директор по цифровым технологиям Шам Чотай (Sham Chotai), директор по устойчивому развитию — Питер Синклер (Peter Sinclair), специальный представитель в Танзании — Ричард Уильямс (Richard Williams).

В совет директоров Barrick Gold входит 15 человек как зависимых, так и независимых, которые помимо прочего поделены на различные комитеты: по аудиту (надзор за финансовой деятельностью, отчетностью, соответствием различным требованиям и пр.); оплате труда (мониторинг, анализ и согласование политики в области оплаты труда); корпоративному управлению и назначениям (разработка политики управления компании, выбор кандидатур на руководящие посты и пр.); корпоративной ответственности (надзор за программами в области защиты окружающей среды, здоровья, социальной ответственности, защиты прав человека); рискам (надзор за управлением рисками предприятия, принятие мер по смягчению таких рисков, контроль и анализ финансовой структуры компании, программ управления инвестиционными и финансовыми рисками).

Помогать совету директоров Barrick Gold своим экспертным мнением в решении вопросов, связанных с решением геополитических и стратегических задач, призван международный консультативный комитет, в состав которого входят представители политических и деловых кругов из Канады, Испании, США, Доминиканской Республики, Германии, Чили, Великобритании. Кроме него в 2012 году в компании был создан консультативный комитет по корпоративной социальной ответственности, занимающийся вопросами работы с населением, устойчивого развития, проблемами энергетики, нехватки воды, климатических изменений, безопасности, соблюдения прав человека. 

 

Таблица 4. Финансовые показатели деятельности Barrick Gold

Показатель

2014

2015

2016

2017

Добыча золота, т

194,36

190,26

171,60

165,56

Себестоимость продажи, долл. США/унция

842

859

798

794

Общая себестоимость добычи (AISC), долл. США/унция

864

831

730

750

Общая сумма задолженности, млрд. долл. США

13,1

10,0

7,9

6,4

Чистая прибыль, млрд. долл. США

-2,9

-2,8

0,7

1,4

Скорректированная прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации, млрд. долл. США

 

3,8

 

3,2

 

3,8

 

4,0

Капитальные расходы, млрд. долл. США

2,2

1,5

1,1

1,4

Операционные денежные средства, млрд. долл. США

2,3

2,8

2,6

2,1

Свободные средства, млрд. долл. США

-0,1

1,1

1,5

0,67

 

Акции Barrick Gold находятся в свободном обороте и торгуются на двух биржах: Фондовой бирже Торонто (англ. Toronto Stock Exchange, TSX) и Нью-Йоркской фондовой бирже (англ. New York Stock Exchange, NYSE). Стоимость одной акции на 17 октября 2018 года составляет 16,54 долл. Канады (+0,36%; TSX; общее количество акций на бирже — 4 367 721) и 12,72 долл. США (-0,23%; NYSE; общее количество акций на бирже — 20 508 937). График колебаний цены акции за последние три месяца представлен на рис. 5.

 

Социальная работа, защита окружающей среды, технологии

Кроме производственных и финансовых показателей, огромное внимание в Barrick Gold уделяется социальной работе с населением регионов, в которых компания ведет свою деятельность, защите окружающей среды и внедрению новейших технологий.

В Barrick Gold справедливо считают, что поддержка местного населения — это основа успешной и стабильной работы, а рудник является не только способом получения прибыли, но и центром развития всего региона, это источник новых рабочих мест, возможностей обучения, роста и процветания местной экономики, инфраструктуры и пр. В компании уверены, что ключ к установлению хороших отношений с местным населением и властями — это соблюдение трех простых правил: эффективно управлять последствиями добычи (шум, движение и т.п.), делиться генерируемым добычей благосостоянием (в первую очередь путем привлечения местных поставщиков и найма местных кадров) и относиться с уважением ко всем заинтересованным сторонам.

С целью обеспечения деятельности в данном направлении в Barrick Gold реализована так называемая система управления связью с местным населением. Она включает строгую политику и стандарт взаимодействия с гражданскими организациями и местным населением, различные вспомогательные процедуры, руководства. Подробно об одних из многих примеров социально-ориентированных проектов Barrick Gold, в частности в Перу и Доминиканской Республике, можно прочитать в статье «Современная социально-общественная и экологическая деятельность горнодобывающих компаний» («Золотодобыча» №8 (237), август 2018).

Важное место в Barrick Gold выделяют своему «величайшему» активу — сотрудникам, их в компании насчитывается более 10 тыс. человек. Сюда можно отнести корпоративные программы по повышению квалификации, обучению, приобретению новых навыков и знаний, обеспечение максимальной производственной безопасности (рис. 6) (частота травматизма на предприятиях компании в 2017 году практически равна нулю), масштабные меры по охране труда, здоровья, борьбы с переутомлением и многое другое.

Строго в Barrick Gold относятся к защите окружающей среды, называя данную область «фундаментальной» зоной ответственности любой компании в 21 веке. Своей «экологической» целью в компании называют «оставить районы работы в лучшем состоянии, чем они были изначально». В этой связи среди основных аспектов работы Barrick Gold в данной области можно выделить внедрение жестких внутренних стандартов по использованию воды, работы с хвостами и отходами добычи, планы по сокращению выбросов парниковых газов (на 30% к 2030 году), экономии энергии, планирование процесса закрытия на самом раннем этапе проектирования рудника, безопасность работы с различными материалами, в том числе химическими и взрывоопасными веществами, сохранение биологического разнообразия.

И конечно, Barrick Gold никогда бы не стала крупнейшим золотодобытчиком мира без передовой технологической составляющей своей деятельности. В последние годы, как и в большинстве горнодобывающих компаний, особое место в производстве занимают цифровые технологии. В Barrick Gold, считая их фундаментальным фактором успешной работы, используют их для повышения качества планирования и управления активами, обеспечения специалистов возможностью принятия быстрых, точных и качественных решений, эффективной оценки и устранения рисков, повышения прозрачности работы.

Также Barrick Gold объявили о начале сотрудничества с компанией Cisco, занимающейся разработкой промышленного сетевого оборудования. В качестве флагманского проекта по апробированию цифровых технологий был выбран невадский золотодобывающий рудник Cortez. Кроме того, в Неваде у Barrick Gold имеется современный аналитический центр Analytics & Unified Operations (AuOps), в котором в режиме реального времени десяток специалистов-аналитиков обрабатывают данные, поступающие с десятков тысяч датчиков, установленных на горных машинах, прочей технике и оборудовании, на сотрудниках, определяя возможные риски и опасности, анализируя и улучшая условия работы и т.д. (рис. 7).

Не последнее место в деятельности компании занимают возобновляемые источники энергии (на их долю в 2017 году пришлось 10% энергообеспечения предприятий компании). Так, в мае 2018 года Barrick Gold и Goldcorp подписали соглашение с компанией AES Andres DR на поставку природного газа, который будет использоваться вместо тяжелого дизельного топлива на руднике по добыче золота Pueblo Viejo. 

Согласно прогнозу сторон, это позволит снизить средние производственные затраты и общую себестоимость добычи золота примерно на 54 долл. США за унцию. Излишки энергии предприятие будет продавать на местном рынке. Помимо этого, в результате использования природного газа будут существенно снижены объемы выбросов парниковых газов — приблизительно на 260 тыс. т СО2 в год. Чуть позднее руководство чилийского рудника по добыче меди Zaldívar (рис. 8), который в равных долях принадлежит Barrick Gold и Antofagasta, подписало соглашение с местным поставщиком электроэнергии Colbún. Zaldívar станет первым предприятием подобного рода, энергетические нужды которого будут полностью удовлетворены из возобновляемых источников — сочетания гидроэнергии, солнечной и ветровой. На комплексное использование электроэнергии из возобновляемых источников предприятие перейдет в июле 2020 года, за счет чего, по оценке Antofagasta, объемы выброса парниковых газов будут сокращены приблизительно на 350 тыс. т в год.

На предприятиях Barrick Gold успешно применяются уже успевшие стать стандартом в отрасли автоматизированные буровые станки, погрузочно-доставочные машины и самосвалы.

 

При подготовке статьи использована информация с сайтов Barrick Gold (www.barrick.com), Barrick Beyond Borders (barrickbeyondborders.com), Funding Universe (www.fundinguniverse.com), журналов «Золотодобыча», Engineering & Mining Journal.


-0+4
Просмотров статьи: 1492, комментариев: 3       

Комментарии, отзывы, предложения

АВСD, 12.03.19 15:58:10 — автору

Хороший обзор, но не освещена деятельность геологического департамента который исполнительный вице-президент по разведке и развитию Роб Кркмаров (Rob Krcmarov). Какой у него штат и что опубликовано по их непосредственной работе?

ВВО, 18.03.19 12:26:31 — всем

Лучше бы про Полюс рассказали.

КАС, 18.03.19 15:48:11

Отличная статья, спасибо. Нужно знать, куда идут лучшие фирмы и брать с них пример.

Уважаемые посетители сайта! Пожалуйста, будьте как дома, но не забывайте, что в гостях. Будьте вежливы, уважайте родной язык и следите за темой: «Крупнейшие золотодобывающие компании мира: Barrick Gold»


Имя:   Кому:


Введите ответ на вопрос (ответ цифрами) "один прибавить 5":