Одна из ведущих аналитических компаний «SNL Metals & Mining» подготовила отчет по тенденциям в мировой геологоразведочной отрасли — «World Exploration Trends 2016». Работа была эксклюзивно представлена на выставке-конференции «PDAC International Convention», которая состоялась в марте 2016 года в Торонто (Канада). Остановимся на основных моментах, представленных в исследовании. Оценки «SNL Metals & Mining» основаны на информации, собранной по более чем 3500 горнодобывающим и геологоразведочным компаниям.
«SNL Metals & Mining» занимается исследованием расходов на разведку цветных металлов с начала 1990-х годов. График на рис. 1 демонстрирует циклический характер инвестиций в эту область относительно расходов и цен на металлы.
На протяжении 2013–2014 гг. поддержка юниорской области постепенно ослабевала, а крупные компании сосредоточили свои усилия на сокращении капитальных расходов, затрат на разведку, а также усилении финансовых показателей. В результате общий бюджет мировой геологоразведочной отрасли упал до 14,43 млрд долл. в 2013 г. и до $10,74 млрд долл. в 2014 г.
Прошлый, 2015 год, как многие ожидали, не принес сколько-нибудь существенного восстановления обратной тенденции. Несмотря на предпринятые меры, экономический спад Китая продолжился, что отрицательно повлияло на множество стран, зависимых от добычи. Это привело к тому, что горнодобывающие компании в целом продолжили сокращать объемы геологоразведочной деятельности. Так, например, планируемые расходы на разведку цветных металлов в мире снизились на 19 %, составив в итоге 9,2 млрд долл., что более чем в два раза меньше, чем в рекордный 2012 год (21,5 млрд долл.).
Расходы на разведку в 2015 г. снизились по всем регионам мира. Тем не менее страны Латинской Америки остались самыми популярными «получателями» средств в ГРР — на них пришлось 28 % всех расходов. Львиная доля из них пошла на поиск месторождений в шести странах — Чили, Перу, Мексике, Бразилии, Колумбии и Аргентине. Больше всего в Латинской Америке в 2015 г. было потрачено на разведку золота — по сравнению с 2014 г. затраты выросли на 1 % (с 41 до 42 %).
Второе место по общим расходам на разведку пришлось на ряд европейских и азиатских стран, в частности Китай, Россию, Турцию и Казахстан (более 70 млн долл. на каждую страну). Золото сместило недрагоценные металлы в качестве основного объекта интереса геологоразведочных предприятий.
На третьем месте по расходам на разведку в 2015 г. заняла Африка, на долю которой пришлось 14 %. Тем не менее, именно в странах этого континента наблюдается наибольший спад по данному показателю (-30 %). Основная геологоразведочная деятельность была сосредоточена в ДР Конго, ЮАР, Буркина-Фасо, Замбии и Гане.
Четвертое место оказалось за Канадой: доля страны в общемировых расходах на разведку составила 14 %. Из них четверть пришлась на работу в провинции Онтарио, 17 % — Квебек. Более половины всех средств в Канаде (около 87 млн долл.) потрачено на разведку золота.
Пятой идет Австралия, где в прошлом году на разведку было потрачено $1,07 млрд (-15% по сравнению с 2014 годом) или 12 % общемировых расходов. Самый популярный среди геологоразведочных компаний штат — Западная Австралия (60 % всей геологоразведочной деятельности, 48 % всех расходов в Австралии).
Следом с 8-процентной долей общемировых расходов идут Соединенные Штаты Америки. Примечательно, что в США наблюдается самый низкий спад (-6 %) по сравнению с другими регионами. Больше всего было потрачено на работу в Неваде — 42% всех расходов в США (всего же на три штата — Неваду, Аризону и Аляску — приходится 67 %). Как и в большинстве других случаев, основной целью разведки в Америке стало золото.
Доли различных страны и регионов в общемировых расходах на разведку цветных металлов представлены на рис. 2.
В целом 2015 год оказался для юниорской отрасли весьма сложным. Хотя многим компаниям удалось выжить при минимальном финансировании, все больше и больше юниоров уходит из сектора в другие существующие или только зарождающиеся области, с добычей не связанные. Несмотря на различные меры по поддержке и привлечению инвесторов, которые предпринимают власти некоторых стран, например, Канады, резкого улучшения ситуации на юниорском рынке ожидать не стоит: специалисты «SNL Metals & Mining» прогнозируют, что расходы компаний-юниоров в 2016 г. продолжат снижаться (рис. 3).
Несмотря на очевидные проблемы юниорского сектора, количество действующих проектов с буровыми работами остается на протяжении последних двух лет на стабильном уровне. Предположительно, это свидетельствует о том, что компании пытаются снизить расходы на разведку, реализуя сравнительно небольшие программы работ и ориентируясь исключительно на свои самые перспективных объектах. Тем не менее, специалисты «SNL Metals & Mining» уверены, что недостаток финансирования в конечном счете приведет в 2016 г. к падению объемов разведочной деятельности.
Объемы поисково-разведочного бурения с 2012 г. в целом существенно снизились (-25 %). Так, количество действующих проектов по разведке (бурением) меди и золота упало на 23 % и 31 % соответственно. Кроме того, разведчики в последние несколько лет сместили географический фокус своего внимания. Если раньше лидерами по объемам разведочного бурения были США и Канада, то в 2015 г. количество соответствующих проектов в них сократилось на треть. Еще хуже дело обстоит в Латинской Америке и Африке (количество действующих проектов разведочного бурения снизилось практически на половину). В то же время, в два раза с 2012-й по 2015 год выросло количество проектов в Австралии.
В заключение следует заметить, что в 2016 году горнодобывающие компании продолжат сворачивать бюджеты на проведение геологоразведочных работ, хотя некоторые крупные добытчики, скорее всего, продолжат финансирование программ эксплуатационной разведки (доразведки), которые меньше связаны с риском. В процентном выражении специалисты «SNL Metals & Mining» прогнозируют, что общие расходы на разведку в этом году снизятся на 15 %.
Перевод с англ.: С.С. Верхозин
